(3) 期率高於即期率，下列述何者? (1)其大於0 (2)期升水 (3)期水 (4)以上皆非。
(2) 台的即期率30(NTD/USD)，1年期美元利率3%，1年期新台利率1.5%，1年期美元新台之期外的 (1)0.45 (2)-0.45(3)0.45% (4)-0.45%。
(2) 一「3×12」的FRA，是指 (1)3月後1年期的利率期 (2)3月後9月期的利率期 (3)9月後3月期的利率期 (4)12月後3月期的利率期
(3) 下何者非期合之特性？ (1)集中 (2)每日算保盈 (3)方均承方的信用 (4)定型化合
(3) 下何者是期化要求一致之因素？ (1)品 (2) (3)格 (4)交割地
(2) 客的保值，因市情往的方向展，值跌破某一水位，期商就向客出追保的通知，此一特定水位： (1)原始保 (2)持保 (3)差保 (4)和保
(2) 客保足，需足至： (1)保 (2)原始保 (3)持保 (4)算保
(3) 之「者」相於下策中那一角色？ (1)（BuyCall） (2)（BuyPut） (3)出（SellCall） (4)出（SellPut）
(2) 以下那一交者必交保？ (1)期的方 (2)的方 (3)期的方 (4)的方
(2) S&P500指675，： (1)680／680外 (2)670／670外 (3)670及皆 (4)665及皆外
(2) 格7,200之加股指在最後算7,150，每口有多少值？ (1)10,000元 (2)2,500元 (3)0元 (4)50元
(3) 券(Structured Note)到期回金=100%本金+ min15%, max10%, 於期末日表最差券的收/其-100%，行生倒情下，下列述何者正？(1)最大酬10%(2)最小酬15%(3)100%保本(4)表最差的酬50%，的到期酬50%
(2) 中，倍的定： (1)格÷的股 (2)的股÷格 (3)的股÷履格 (4)的股百分比÷格百分比
(4) 交易人事期交易，他所承的： (1)原始保金 (2)持保金＋原始保金 (3)契值的70% (4)契值
(1) 美某一日本出口之商，四月可收到一日款，他如何避？ (1)日期 (2)出日期 (3)日期 (4) 日期
(3) 若券商行股售，最合的避策略： (1)入的避 (2)入台指期（TX）避(3)出的避 (4)出台指期（TX）避
(2) 在其他行件相同下，若甲：存期一年；乙：一年六月；丙：二年，利金高低依序： (1)甲＞乙＞丙 (2)丙＞乙＞甲 (3)乙＞丙＞甲 (4)利金存期
(4) 我股指期契之期交易徵之徵收率十分之： (1)一 (2)二 (3)三 (4)四
(1) 一般而言，投下融工具的依序何？甲.短期公；乙.股票；丙.；丁.期公 (1)丙＞乙＞丁＞甲 (2)丙＞甲＞丁＞乙 (3)甲＞乙＞丙＞丁 (4)乙＞丁＞甲＞丙
(2) 某券商A 股票之，避券商取何？ (1)售出或放空的A 股票 (2)入持有的A 股票 (3)入持有的政府公 (4)售出或放空的股指期
(3) 下何者保？ 甲.期；乙.期；丙.；丁. (1)甲、乙、丙 (2)乙、丙、丁 (3)甲、乙、丁 (4)甲、乙、丙、丁均
(1) 上，其他件下，存期之，其值：(1)大 (2)小 (3) (4)一定
(4) 本土股商品可以的的包含： 甲.得（售）的之上市（）公司股票；乙.台券交所或中心公布之各股指；丙.得（售）的公司所之公司(1)甲及乙 (2)甲及丙 (3)乙及丙 (4)甲、乙、丙
(4) 某公司三月後之月期期，言明4.25%，三月後所之月4%，公司何？ (1)0.25% (2)失0.25% (3)0.125% (4)失0.125%
(3) 下有於型商品之述，何者非？ (1)高收型商品通常一固定收商品加上出 (2)保本型商品通常一固定收商品加上入 (3)保本高的型商品，通常也高 (4)投保本型商品仍承的信用
(1) 下二一：投人於926月1日花97元一高收券，件如下：交日：92.06.01；到期日：92.12.01；的：台；：；：50元/股；期初格：97%，如果在到期日台股跌至每股40元，投人於到期日可收得之何？ (1)80元 (2)90元 (3)97元 (4)100元
(4) 同上件下，如果在到期日台股上升至每股55元，投人之化投酬何？ (1)-10% (2)10%(3)-6.18% (4)6.18%
(3) 以浮款者，如另承作收取相同指之浮，支付固定之swap，相同，形成： (1)仍浮款 (2)部分浮，部分固定之款 (3)固定款 (4)方向而定
(4) 下述何者正？I.投人看多牛；II.投人看空熊；III.牛於「下限型」的一；IV.熊於「上限型售」的一。(1)II、III (2) I、IV (3) I、II、III (4) I、II、III、IV
(2) 目前台市上的封型基比放型基()： (1)多 (2)少 (3)一 (4)以上皆是
(2) 下那一股票型基於型投人所投的？ (1)指型基 (2)成型股票基 (3)值型股票基 (4)低本益比股票基
(2) 下那一股票型基於保守型投人所投的？ (1)成型股票基 (2)值型股票基 (3)中小型股基 (4)高本益比股票基
(2) 放型共同基是： (1)追逐酬 (2)追逐相於竿(benchmark)高的酬 (3)酬波性一定很低的投 (4)投人投信公司基
(2) 定期定投共同基，下述何者正？I.股愈高，可得之基位愈多；II.股愈高，可得之基位愈少；III.股下跌，可得之基位愈多；IV.股下跌，可得之基位愈少 (1)I、III (2)II、III (3)I、IV (4)II、IV
(4) 定期定投放式基： (1)短高出低 (2)合有看的投人 (3)合期投 (4)基值早晚超定期定投的平均成本
(1) 放型基可以下那方式回？ (1)值 (2)牌市 (3)成本 (4)面
(4) 以下何者是一般基操作手法或目的？ (1)高 (2)套 (3)衍生性商品 (4)以上皆是
(2) 下列有於在集中市台50 指ETF 的定，何者正？甲.可零股交易；乙.跌幅限制；丙.平以下可以放空 (1)甲 (2)丙 (3)甲、乙 (4)乙、丙
(4) 投避基金之包括：甲.有大失的可能；乙.有的避基金公其持股或表；丙.非常倚重基金理的知 (1)甲、丙 (2)乙、丙 (3)甲、乙 (4)甲、乙、丙皆是
(2) 基金依其法律之不同可分那？ (1)成型及定型 (2)公司型及契型 (3)外型及法人型 (4)(1)、(2)、(3)皆非
(2) 某封式基金每位值18元，市交易格20元，此封式基金： (1)折11.11% (2)溢11.11% (3)溢10.00% (4)折10.00%
(3) 放式基金受益人要求回受益，其回格之算？ (1)按面 (2)按契公式 (3)依回求到之次一日基金值算 (4)依回求日基金值算
(3) 缺口比率(gap ratio)可知 (1)信用 (2)利率的 (3)利率暴程度 (4)到期日。
(4) 某行之GAP<0，利率上升且利差上升，其NII (1)下降 (2)不 (3)增加 (4)化不定。
(3) 市利率上升金融 (1)市上升 (2)市上升 (3)市下跌 (4)市不。。
(3) 下列何者非重新定模型的缺？(1)忽略再投 (2)忽略市值的影 (4)未考利率 (4)期分粗略
(4) 有一券存期5年，目前殖率5%，若殖利率上升1bp，其市格 (1)上0.05% (2)下跌0.05% (3)上0.48% (4)下跌0.48%
(2) 每日市值(VaR1)50，4天的市值(VaR4) (1)50 (2)100 (3)150(4)200
(4) 1面100元、殖利率5%、5年到期的零息券，殖利率波日差10 bps，95%信水，期1天的VaR (1)3,929元 (2)4,545元 (3)6,849元 (4)7,857元
(3) 在99%信水期10天的VaR6,990元，在95%信水期10天的VaR (1)2,330元 (2)3,490元 (3)4,950元 (4)5,480元
(3) 某融在95%信心水下的隔夜VaR值是50元，表示此融期面下哪一？ (A)在未100天有5天失超50元 (B)在未100天有90天失至少50元 (C)在未100天有5天失至少50元 (D)在未100天期至少90天失超50元
(1) 小持有500元台股票，去年，台500酬率料中，最差的5酬率料分6.98%, 6.9%,6.88%, 6.72%, 6.63%。，小此股票部位於99%信水下，1天期的值多少？(1)33.15 (2)33.6 (3)34.5 (4)34.9 元
(2) 小持有100元台塑股票，台塑股年波度40%，小此投合於99%信水下，1月的值： (1)7.77 (2)26.90 (3)40(4) 93.20 元
(1) 甲公司管理部主管宣，在一年以，甲公司有99%的信心，其所投的政府公的未期最大可能失不超100元。此100元： (1)值 (2)暴值 (3)失 (4)期望失
(2) 甲公司所投的政府公，一年的期失是100元，在99% 的信水下的最大可能失是1,000元，甲公司所投的政府公的值何？ (1)100 (2)900 (3)1000 (4)1100 元
(2) 有一投合，95%信水下，1天期的VaR值2元，，投合99%於信水下，10天期的VaR值多少？(1)7.92 (2)8.93(3)9.36 (4)9.45
span style="font-size: 11pt; mso-bidi-font-weight: bold;" lang="EN-US">(1) 若甲投合由股票一股票二所成，股票一值VaR1股票二值VaR2，投合值VaRp之的，何者真？ (1) VaR1+VaR2 VaRp (2) VaR1+VaR2=VaRp (3)VaR1+VaR2VaRp (4)VaR1+VaR2＜VaRp
(1) 信用是因 (1)手 (2)利率重定 (3)金不足提 (4)率波 所造成的
(1) 某借出一$5元予甲公司，借款依去史呈，估有3%的。且生，借款70%可以回收。期失多少？ (1)$4,500,000 (2)$7,500,000 (3)$1,050,000 (4)$1,500,000
(3) 某投人持有A券$4元、BBB券$6元，投$10元。假A券一3%、BBB券一5%，券生彼此。券生事件之回收70%45%。估整投合之期信用失(credit loss)？ (1)$16,720,000 (2)$18,420,000(3)$20,100,000 (4)$22,180,000
(1) 基IRBIRB的主要差是前者可自算 (1)PD (2)LGD(3)Exposure (4)Maturity
(4) 下何於信用本提方法? (1)法 (2)基本部等基法 (3)部等基法 (4)基本指法
(3) 巴塞定Ⅱ之本足率算不考下列何？(1)信用 (2) (3)法律 (4)作
(3) 算本足率，短期次位券入 (1)第一 (2)第二 (3)第三 (4)第四 本
(3) 行最低自有本性之比率持在 (1)3% (2)5% (3)8% (4)10% 以上
(1) 巴定Ⅱ第一支柱中的算包括： (1) (2)市 (3)作 (4)信用
(4) 以下何者是巴定Ⅱ三大支柱之一？ (1)最低本足 (2)查程序 (3)市(充分揭) (4)公司治
(3) 下何於作本提方法? (1)基本指法 (2)法 (3)部等基法 (4) 衡量法
1. 假目前即期率30 (NTD/USD)，有一行61天期交易的-469(S/B)/-135(B/S)，有一客甲欲行承作S/B的交易，承作金100美元，到期期61 天，甲行承作交易的金流向何？
A：到期日30.5-0.0135=30.4865 30.4865*100=3048.65
甲行台3,048.65元，行客美金100元
2. 英公司跟行一「6×12」的FRA，名目本金1000元，契利率2.5%，6月後半年期(182天)利率3.0%，英公司行的支付何？
A：[(3%-2.5%)*1000*182/365]÷[1+(3%*182/365)]=24,564
英公司可向行收取24,564元
3. 小明非常看好台股市的未，因此定3口台指，假履格7000的台指之利金350 ，：(1)小明共需付出多少利金？ (2)若小明天台指的利金355，台加股指收7100，隔一日，台指的最大跌幅何？ (3)到期，若台加股指7200，小明不行使利？此她的投益何？（不考任何的交易用及）
A：(1) 350*50*3=52,500
(2) 7100*7%=497
(3) (7200-7000)*50*3=30,000，行使利可30,000元 行使利。
30,000-52,500=-22,500元(失)
4. 小明券商承作一股交，名目本金100 元，每季小明根台股票的季酬率支付券商，而券商支付固定利率12%（年利率，每季3%）小明。假承作台股50元，3月後台股至55元，季的算情何？
A:台季酬=(55-50)÷50=10%，高於3%，因此小明支付券商(10%-3%)*1,000,000=70,000元。
5. 假有1保本型基金募集了10元的金，其操作策略是部分金投於零息券以求保本，剩金投於商品以追求更高的酬。若基金的保本率90%，基金的命3年，3年期零息券的殖利率2.5%，一始基金投入多少金於零息券，才能到保本的目的？
A: 3年後要有9，故以835,739,470元[=900,000÷(1+2.5%)3]零息券。其164,260,530元(=1,000,000,000-835,739,470)投入商品。
6. 甲行之利率敏感型(RSA)120，利率敏感型(RSL)110，其重新定缺口何?，若利率上升1%，其每年利息收入增多少?
A：(1)120-110=10
(2) (120-110)*1%=0.1
7. 甲行之及市值分10及9其平均存期分5年和3年，利率由10%上升至11%(1)行之值少多少?避免利率波之影，行定利用公期避，期存期10年，目前每100元98元，位契(口)10元，若期利率化一致，甲行或出公期多少位契(口)? (列算式)
A：(1) (5-3*0.9)*1,000,000,000*(1%/1+10%)=20,909,090.920,909,091
