台股盈上修化多格局 基投持聚焦AI族群

AI相企台股整盈的度已超六成，使得AI股的盈上修足以扭台股整的盈走，基投期，在AI股的之下，台股今明年的盈展望也跟向上整，2025年台股整盈估年增10%上修至年增11%，2026年年增11%升至年增17%，盈成率的加速象，反映台科技正於一的上升期，股市提供的基本面支。

深入探究AI供盈上修的力源，除了Amazon超大型端服供商的增外，Oracle、CoreWeave、Nebius等中小型端服供商（CSP）正扮演著越越重要的角色，AI基施的注入了新的能，也台供了更多元化的源，更重要的是，些中小型CSP近期OpenAI、Meta、Microsoft等AI巨期合，台的AI供而言，意味著的定性可性都大幅提升，降低了未盈估的不定性。

基投表示，估值面看，台股在盈加速成的背景下，本益比的度是合理的，反映了市未成性的正向期，而非泡沫化的徵兆。估值水市股上的接受度提高，也投人提供了的信心，然市在短期仍可能面震，在的因素包括川普政策的不定性、美利率政策的及股在一段幅後的技性修正需求，但只要盈上修的不，些震多於「多拉回」的健康整，而非反的。

投股方面，基投建投人聚焦散、通PCB、源供器、箔基板、等具著格升的AI相族群，在修正期分批；另外非AI股的基本面相疲弱，整需慎股，建可挑具政策支的，例如工/航太、金融餐等。