觀察／OpenAI大手筆下單AMD、博通，加劇台積電先進製程產能壓力
OpenAI近期接連與AMD及博通簽訂價值數百億美元的AI晶片大單後，不僅引發外界對其驚人資金需求的關注，更凸顯了整個AI乃至科技產業，對於台積電 (TSMC)晶圓代工資源的極度依賴，使得台積電的產能瓶頸問題，再次成為科技業的焦點。
OpenAI的兩大晶片交易：合計16GW運算力
回顧OpenAI近期的動作：
• 與AMD合作：雙方簽訂協議，AMD將在未來數年為OpenAI打造總計6GW規模算力的GPU。首批1GW規模算力的AMD Instinct MI450晶片佈署，預計將於2026年底啟動。AMD財務長Jean Hu預期此合作將帶來「數百億美元」營收。
• 與博通合作：雙方將合作打造總計10GW規模算力的AI加速器與乙太網路系統，後者則將提升OpenAI規劃中資料中心內各系統間的連接速度。首批佈署同樣預計在2026下半年開始，合約將持續至2029年。
自研晶片仍依賴代工，目標降低成本、供應多元化
英國光學處理器新創Lumai的產品主管Phil Burr分析指出，儘管OpenAI宣稱將與博通「共同設計」晶片，但實務上更像是博通依據OpenAI的規格需求，組裝其現有的IP設計模塊。
Phil Burr認為，OpenAI此舉的主要目的在於：
• 降低成本：相比直接向NVIDIA採購成品，自研 (或委託設計)晶片的「利潤空間」較少，更能節省成本。
• 客製化效能：針對OpenAI自身的AI模型進行最佳化，尤其是在「推論」 (inference)環節，更能取得比通用GPU更好的執行速度與功耗表現。
• 供應商多元化：最關鍵的是擺脫對單一供應商 (NVIDIA) 的完全依賴，避免僅透過單一廠商提供技術所面臨風險。
台積電：科技業難以迴避的「單點故障」
不過，無論OpenAI的晶片來自AMD或博通，其最終的生產製造幾乎都無法繞過台積電。Phil Burr指出，幾乎目前所有AI晶片都是透過台積電製程技術生產製造。
投資公司DA Davidson技術研究主管Gil Luria更將台積電形容為「整個全球經濟最大的單點故障」 (greatest single point of failure for the entire global economy)，指出台積電過去三年已將GPU產能提升高達十倍，而若其位於台灣的產能遭遇災難性事件，其產生影響將相當巨大，影響範圍將遍及 AI、手機乃至全球汽車銷售。
EUV技術與高良率：台積電的「護城河」
台積電之所以能超越Intel等昔日半導體巨頭，關鍵在於其率先掌握且精通極紫外光微影 (EUV)技術。賓州大學教授Benjamin C. Lee指出，台積電目前在先進的3nm製程技術上處於領先地位，其僅有的競爭對手Intel與三星，目前都無法對其構成威脅。
Benjamin C. Lee教授解釋，Intel的晶圓代工業務尚未完善其介面，而三星則未能吸引足夠客戶以產生盈利。
相比之下，台積電不僅技術領先，其提供給客戶的設計工具與製造服務也極為成熟。台積電以高良率 (high yield) 製造晶片，意味著更多晶片能達到預期的性能與可靠性。
分析機構ARPU Intelligence更將台積電的「良率掌控」 (mastery of yield) 形容為其「秘密武器」，是透過將數十年製程最佳化與深厚知識積累的結果，難以被其他業者複製。
這種技術領先與高良率，創造了強大的「技術鎖定」 (technical lock-in)效應，包含蘋果、NVIDIA等公司會針對台積電獨特的製造流程來設計晶片，使得這些業者更換代工廠的情況變得更為困難。
產能「非常緊張」，NVIDIA曾因缺產能延遲出貨
高度依賴的結果，便是台積電的產能成為了整個產業的瓶頸。台積電董事長魏哲家在近期的法說會上坦承，目前先進製程產能「非常緊張」 (very tight)，更預期短期內難以緩解。
產能緊張的狀況甚至已經影響到台積電大型客戶訂單出貨，例如今年稍早時候，NVIDIA的H20 AI晶片原本遭美國政府禁止出口至中國，但在後續解除禁令時，卻因在台積電產能安排受限，導致實際出貨時間至少延遲九個月之久。
ARPU Intelligence指出：「台積電沒有犯錯的空間，任何微小的干擾都可能導致生產停滯。」，該機構更引述了去年4月3日在花蓮發生芮氏規模7.2、成為台灣過去25年來最強的地震，當時便造成台積電於第2季認列扣除保險理賠後的相關地震損失，金額約達新台幣30億元。
擴產進行中：台灣A14與美國亞利桑那廠
為應對龐大需求，台積電正積極擴產。其中在台灣的A14 (1.4nm製程) 新廠預計將在近期動工，目標在2028年進行投產。而在美國，台積電位於亞利桑那州的龐大廠區自2021年動工以來也持續推進，該廠區一期已經在今年初開始生產4nm晶片，並且由NVIDIA於近期與台積電共同展示首片在該廠生產的Blackwell晶圓 (但後續封装仍在台灣境內廠區進行)。
該廠區的規劃已從最初的三座擴展至六座，預計在未來十年內建成。魏哲家也在法說會上承諾，將加大對美國廠區的投資，使其製程技術僅落後台灣一個世代。
不過，即便台積電持續投資擴產，或是三星、Intel持續追趕情況下，短期內都難以解決目前的晶片產能瓶頸。全球科技業對台灣先進製程的高度依賴，仍將持續數年甚至數十年，因此也讓台積電等晶片產業持續成為台灣的「護國神山」，並且成為整個晶片產業鏈最關鍵、但也最脆弱的一環。
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