養老金上鎖！萬件「逆向房貸」背後的隱憂：專家揭「雙重防線」避險新組合
文／朱福山
台灣高齡社會加速逼近，「以房養老」不再只是金融創新，而是銀髮族日常的退休選項。根據金管會統計，截至2025年9月底，全台16家國銀承作以房養老貸款的累計件數正式突破1萬件大關，達到1萬14件，核貸總額超過583億元，創下歷年同期新高。
不過，當愈來愈多長者選擇用房子換取現金流時，背後的風險缺口也同步放大。尤其在詐騙猖獗與啃老問題日益嚴重的社會氛圍下，一旦銀髮族貸出的資金遭他人挪用，不僅退休生活可能陷入危機，甚至可能引發家庭爭產風暴。
「以房養老本質上只是貸款機制，領到的錢怎麼用，是另一個層次的問題。」明恩法律事務所主持律師吳挺絹指出，這類貸款是將不動產抵押給銀行，由銀行按月撥款作為生活費來源。
- 繼續閱讀，請向下滑 -
而「安養信託」（通常是自益信託）則是一種財產管理機制，透過信託契約，將資產交由受託人管理運用，以確保受益人未來生活需求得到保障。兩者搭配使用，通常是為了保障年長者或受監護宣告者的財產安全與生活照護，讓銀髮族不只「有錢可領」，更「用得安全」。
公股銀行也提醒，貸款資金原則上應限於日常生活開支與安養支出，不得挪作投資理財或償還舊債，銀行會對資金流向進行追蹤，以確保用途符合初衷。此外，擔保品必須為借款人本人或夫妻共有的住宅或商用不動產，子女名下資產不得納入抵押範圍，藉此避免衍生利益糾紛。
隨著高齡者對財務自主的意識提升，專家預期，「以房養老＋安養信託」的組合將是未來更多銀髮族，在做資產配置的避險選項。一方面藉由以房養老解決現金流問題，另一方面透過信託機制將資金用途鎖定於生活與照護，避免日後若因失智、詐騙或子女挪用等因素導致退休生活被侵蝕。
換言之，「以房養老」提供的是金流，「安養信託」建立的是防線。當兩者結合，才能讓銀髮族的房產真正變成晚年生活的後盾，而不是潛在風險的來源。
延伸閱讀》
超高齡社會的三大風險 老無所依難安生 安養信託提解方
銀髮族如何安居？新老社會來了
噪音影響人格權，看律師怎麼說
《住展雜誌》創立於1985年，是全台第一家房產媒體
擁有最豐富且即時的預售屋、新成屋資訊
以上文章未經授權，禁止擅自轉貼、節錄
官方網站：www.myhousing.com.tw
FB粉絲團：www.facebook.com/myhousingfan
其他人也在看
理財最前線／有房更要有伴 退休族的養老新解方
退休規劃，不只是一份存摺或一間房子。台灣即將在2025年邁入超高齡社會，面對少子化與家庭支援弱化的挑戰，「如何安度老後」成了人人該優先思考的議題。相較傳統養生村，台中沙鹿的好好園館走出一條新路，採「先買後住、包租代管」模式，退休前收租金，老後直接入住，兼顧資產靈活與生活安定；同時導入青年管家打造「類家人」服務，讓長輩不只住得安心，更能活得有伴。
鏡週刊Mirror Media ・ 1 天前
估值比Meta低20%！高盛再喊進騰訊：仍是中國市場最具確定性的AI應用受益者
高盛在最新研究報告重申對騰訊的「買進」評等，並上調未來 12 個月目標價至 770 港元，認為騰訊今年股價雖大漲，但 2026 年非 IFRS 本益比僅 19 倍，剔除投資組合後 16 倍，低於 Meta 的 24 倍、谷歌的 23 倍等全球同行。 高盛對騰訊設的定基本、多頭、
鉅亨網 ・ 1 天前《各報要聞》中信金、玉山金再度PK 三商壽雙龍搶親 今最終下聘
【時報-台北電】三商壽出嫁進入第三階段，「新郎」要下聘書，出具「具有法律約束力」的意向書。原訂最終下聘日是10月底，由於金管會已公布ICS過渡措施，買方算得出價格並須趕在23日下班前下聘書，據了解，最終的新郎名單只剩中信金、玉山金二家金控，再度形成雙龍搶親的局面。 據悉，三商壽要求買家必須接受以100％「全換股」的方式併購，由於走「合意併購」的方式，因此符合法令規範。併購專家分析，三商壽的股本約600億元、股數60億股，若以22日股價6.37元來算，市價至少380億元起跳，但三商壽期待的換股目標至少要每股7.5元以上，溢價率接近18％，因此，估算買方出價合理將落在380億～450億元間。 為何這次三商壽出嫁一毛現金都不要？併購專家分析，主要是三商壽現在出售賣在低點，若現金出售等於是一口價賣斷，大股東經營多年的心血就此結帳，會心有不捨，如採換股的方式，合併後若買方經營能力佳可參與經營成果，若經營得好股價上升20％、30％也有可能。 而全換股方式對買家、賣家來說都有利。買家採換股不必拿真金白銀，負擔減輕，以中信金來看，對股本稀釋也不大，大約5％、玉山金約稀釋8％。對賣家來說，目前中信金股價
時報資訊 ・ 5 小時前
熱門股／華邦電目標價上調 唯一風險曝光
華邦電（2344）8至9月自結每股盈餘（EPS）表現優於預期，主要受惠於DRAM與快閃記憶體價格持續上漲，富邦投顧報告上調2025至2026年獲利預估，並維持「買進」評等，目標價48元，潛在上漲空間約8%。報告顯示，華邦電9月自結EPS達0.26元，累計8至9月約0.42元，優於市場預期。富邦預估，第三季合併營收將季增3.6%、年增2.1%至217.7億元，單季EPS上調至0.54元。分析師指出，華邦電約八成DRAM採合約價，第四季價格漲幅有望超越第三季。
三立新聞網 setn.com ・ 14 小時前12年來最慘！金價為何狂瀉6％ 專家分析3原因說法一次看
金價在周一創下4381美元的新高後，周二盤中一度重挫逾6%，創下12年來單日最大跌幅，受到市場高度關注。專家分析指出，金價今年已上漲60%，加上近期多重不安定因素趨緩，且市場風險偏好有所改善，獲利了結賣壓紛紛出籠。
中時財經即時 ・ 1 天前
被動元件開飆！這檔猛噴24%重返百元秀漲停 贏國巨、力積電登強勢股王
[FTNN新聞網]記者曾奕語／綜合報導台股昨（21）日上揚63.78點，收在27,752.41點，漲幅0.23%，成交金額5147.71億元。AI伺服器需求持續增溫，資金輪轉到被動元...
FTNN新聞網 ・ 1 天前
盤後籌碼／台股下跌103點！外資狂砍224億 這檔竟被買到漲停
美股周二（21）日漲跌互見，道瓊指數在可口可樂與3M強勁財報帶動下創新高，逼近47,000點，但科技股表現偏弱，那斯達克指數小跌。受到美股科技股疲軟拖累，台股（22）日開高後壓回，加權指數終場下跌103點，收在27,648點，跌幅0.37%，成交金額4,480億元。三大法人合計賣超219億元，其中外資單日砍出224億元，為主要壓盤元兇。
三立新聞網 setn.com ・ 11 小時前
台積電一度跌25元至1455元！ 名師喊別怕：「1時間」前都是好買點
投資人靜待美國科技股財報公布，市場觀望氣氛濃厚，台積電（2330）今（23）日遭逢賣壓，盤中一度下跌25元至1455元。專家指出，在雲端四大業者財報揭曉前，短線震盪屬正常現象，若股價拉回，反而是布局台積電的良好買點。
Yahoo奇摩股市 ・ 1 天前
機器人軍團氣勢全滅！雷虎臉綠狂跌破7% 這「網通大廠」殺出重圍走揚撐盤
[FTNN新聞網]記者江佳蓉／綜合報導台股加權指數今（23）日開低震盪，盤中最低來到27,371.67點，截至中午12點55分，跌幅逐漸收斂，機器人族群盤中隨大盤走疲，...
FTNN新聞網 ・ 2 小時前
「黃金三雄」暴跌失守月線！最重一度挫5％ 專家：反彈就賣
受到地緣政治動盪與美國降息預期影響，黃金價格大幅跳水，一度創12年來最低，衝擊黃金三雄股價，其中以佳龍（9955）盤中跌逾5％最深，專家表示，「三檔均已跌破月線，可趁任何反彈減碼、賣股。」
Yahoo奇摩股市 ・ 1 天前
148萬股民揪心！0056今除息苦陷貼息 11/14領息
擁有148萬多股民的元大高股息(0056）今(23）日進行除息交易，首日參考價36.884元，受累台股下跌逾200點，盤中最低觸及36.75元，慘現貼息窘境，但股民今年成長超過23萬人。
Yahoo奇摩股市 ・ 6 小時前
法說變法會？力積電「連虧9季」盤中慘崩8%爆量20萬張 台勝科開低走低跌半根
[FTNN新聞網]記者薛明峻／台北報導美股四大指數周二漲跌互見，但台積電ADR崩跌超過1%，拖累權王台積電開盤下跌20元，連帶使台股今（22）日開低震盪，早盤一度...
FTNN新聞網 ・ 1 天前
三商壽傳雙龍搶珠出價180億元一度漲3% 2位男主角股價冷淡
三商壽（2867）求親傳雙龍搶珠加1私募基金，明天市場點名的潛在對象中信金（2891）與玉山金（2884）可望出價？今早三商壽股價一度漲近約3%，最高價來到6.4元。成交量開盤1小時約有8千餘張。傳聞中的2家男主角今早表現平平，中信金與玉山金都呈小紅或在平盤上下整理，漲幅不到0.2%。
Yahoo奇摩股市 ・ 1 天前《金融股》合庫銀調整據點 11月底前再裁6分行
【時報記者張佳琪台北報導】因應數位化浪潮及客戶臨櫃交易需求減少，合作金庫銀行自113年6月啟動分行整併作業，至今完成北中南共15家分行裁撤，預定今年11月24日再裁撤松江等6家分行。合庫銀行指出，每家裁撤分行既有業務均規劃由鄰近分行完整承接，員工工作權獲得充分保障，並確保客戶權益不受影響。 完成分行裁撤，合庫銀仍擁有全國最多的分行通路，維持遍布全國各地綿密服務網絡，提供客戶便利的金融服務。 金融科技數位化興起，加上新冠疫情影響，銀行客戶交易習慣逐漸改採自動化設備或數位線上服務，數位金融交易方式也更加普遍，分行臨櫃來客人數日益減少。統計全體國銀國內分行總家數由103年3460家，至114年8月底減少為3358家，呈現持續下降趨勢。 合庫銀行歷經多次合併部分基層金融機構及農民銀行，國內分行家數一度超逾300家，造成部分分行之間距離過近，業務範圍高度重疊，無法充分發揮營業據點效益。隨著政府普惠金融政策推動，合庫銀行規劃將距離較相近、業務範圍重疊的分行進行整併裁撤，藉以集中資源，並釋出人力用以擴充其他分行人員配置，有助提升客戶服務品質、落實法令遵循、執行防堵詐騙暨防制洗錢暨打擊資恐成效，以及強
時報資訊 ・ 5 小時前
台積1500元曇花一現 法人續買挺台股攻新高/豪雨未放假惹民怨 休市脫鉤議題再掀討論/環球晶衝15個月高點 矽晶圓族群沸騰｜Yahoo財經掃描
美中貿易緊張情勢出現緩和跡象，加上市場押注聯準會月底會議有望再降息一碼，美股20日全面走高。道瓊工業指數大漲515點，漲幅1.12%；標普500指數上漲1.07%；那斯達克指數勁揚1.37%；費城半導體指數大漲1.58%。投資人預期美國政府關門問題可望本周內解決，市場風險情緒明顯回升。企業財報方面，蘋果因iPhone 17銷量遠超預期股價飆近4%、創歷史新高，美光受惠記憶體價格續漲也勁揚逾2%，Netflix大漲3.27%迎財報。台積電ADR盤中一度大漲超過3%，惟尾盤漲幅收斂，終場微升0.89%至297.7美元。亞股今日全面收紅，受到日本政壇新局與擴張財政政策預期帶動，日股走揚0.27%，距離史上首見的5萬點大關約700點；韓股續漲0.24%；港股與滬指同步走升。台股今（21）日受到國際利多激勵開高走高，終場上漲63.78點，收在27,752.41點，漲幅0.23%，改寫歷史收盤新高，成交量達5,147.71億元。台積電(2330)盤中一度衝上1,500元創新天價，但尾盤遭逢賣壓收在1,480元平盤作收。高價股表現亮眼，緯穎(6669)續漲4.77%站穩股后寶座，川湖(2059)上漲2.93%緊追在後。矽晶圓族群買氣火熱，環球晶(6488)收漲8.2%創15個月新高，合晶(6182)、嘉晶(3016)、台勝科(3532)漲停鎖死，漢磊(3707)大漲7.55%。被動元件龍頭國巨(2327)受惠於收購芝浦電子進度推進，股價漲4.59%收205元。金融股同步走強，富邦金(2881)與國泰金(2882)皆漲，為指數再添動能。
Yahoo奇摩財經編輯室 ・ 1 天前
傳奇交易員：現在買白銀 像在1美元價位買進比特幣
擁有 50 年金融市場經驗，被媒體尊稱為傳奇交易員 Peter Brandt，近日發出驚人預言，他提供一個堪比「在 1 美元價位買入比特幣」的歷史性投資機會。Brandt 這次聚焦的標的並非某種迷因幣，而是白銀。
鉅亨網 ・ 1 天前
外資提款潮擴大 台積休兵大盤量縮拉回/六年防線破功 豬瘟引爆民生通膨疑慮/國巨漲勢帶頭 被動元件概念股再掀熱潮｜Yahoo財經掃描
美股周二漲跌互見，市場消化企業財報與美中貿易緊張緩解的訊號，道瓊工業指數在可口可樂與3M財報亮眼推升下上漲218.16點，漲幅0.47%，再創歷史新高；標普500指數微漲0.22點，那斯達克指數則是下跌0.16%，費城半導體指數同步下滑0.66%。可口可樂與3M財報亮眼，分別大漲逾4%與7%，通用汽車上修全年財測並下調川普關稅衝擊、股價暴漲近15%，福特也勁揚逾4%；不過科技股普遍回檔，Amazon雖爆AWS服務中斷事件，仍獲低接買盤支撐股價，Google母公司Alphabet則因OpenAI推出AI瀏覽器「ChatGPT Atlas」衝擊Chrome生態而重挫2.2%。台積電ADR收跌1.07%。亞股方面，日股小跌0.22%，韓股上揚1.56%，港股與滬指同步收黑，市場氣氛偏觀望。台股今（22）日開低震盪，受美科技股走弱與台積電ADR下跌影響，盤中一度跌破27,500點，終場下跌103.5點收在27,648.91點、跌幅0.37%，成交量4,489億元。權值股台積電(2330)下挫20元收1460元，台達電(2308)陷入千元保衛戰；鴻海(2317)逆勢走揚至242.5元，南亞科(2408)受惠記憶體報價回升漲逾4%，國巨(2327)穩步上攻至208元，被動元件、BBU及電源供應族群買氣活絡。整體來看，電子權值股休兵、傳產與內需概念撐場，台股高檔震盪整理，月線支撐仍具韌性。
Yahoo奇摩財經編輯室 ・ 22 小時前
連虧9季沒在怕！力積電盤中翻紅炸量12萬張 這「被動元件大廠」閃紅燈力拚連7漲
[FTNN新聞網]記者江佳蓉／綜合報導台股加權指數今（23）日開低震盪，盤中最低下探27,371.67點，截至上午11點10分，跌幅逐漸收斂，觀察盤中成交量前5名，力積...
FTNN新聞網 ・ 4 小時前