國巨132.5元→208.5元翻漲57%!砸200億成功收購芝浦87%股份,陳泰銘東京記者會親揭規劃
被動元件龍頭國巨(2327)董事長陳泰銘周二(21日)下午,與日本芝浦電子社長葛西晃在東京舉行聯合記者會,芝浦是國巨1977年成立以來併購的第二家日本企業。 對於未來是否還可能收購其他日本企業,陳泰銘表示,日本有不少身懷單一技術的優良企業,如果把這些日企帶到國際市場有其效益,「我們態度是開放的」。
芝浦電子原本對國巨打回票,直到9月才改變態度
路透報導,國巨是在今年2月單方面提出對日本上市公司芝浦電子的收購提案、5月開始出價,並於9月通過日本政府的外國企業併購本國企業的審核。原本同為日股上市公司的微型精密機械製造商美蓓亞三美,想扮演白馬騎士的角色,於4月也提出收購芝浦電子的提案,但由於出價與國巨有差距,在競爭數個月後於9月放棄。
原本芝浦電子對於國巨的提案打回票,直到9月由於董事會一致決議建議股東接受,並認為此案有助拉抬企業價值,才終於改變態度。
葛西晃在記者會上表示,一開始由於對國巨的背景及收購提案的資訊不足,他對於國巨上門求親感覺不安,認定本案不太會增加公司價值,但後來與國巨高層多次會談,並且來台參觀國巨的廠區後,才認定這宗收購案「不是要追逐短期利益,而是有助長期改善公司的價值」。
國巨股價走勢圖
圖/雅虎奇摩股市
2016年鴻海買夏普以來,台灣企業在日本金額最大的收購案
國巨(2327)周一(10/20)晚間公告,對日本芝浦電子股票公開收購達87.3%,遠超過50.01%最低門檻,國巨將依照日本相關法規繼續收購,要取得芝浦的100%股權,預計2026年第一季完成。
受此利多消息,國巨周二(10/21)股價大漲6.1%、最高來到208.5元,創下今年8月股票分拆以來新高價,從9月最低132.5元到208.5元,短短一個多月漲幅超過57%。
國巨是從今年5月起,宣布以每股6200日圓公開收購芝浦電子股權,後來四度調高,到8月達到7130日圓。
若以芝浦電子87%股份計算,國巨拿出的收購金額已超過200億台幣,是繼2016年鴻海(2317)收購日本夏普以來,台灣企業在日本金額最大的收購案。
國巨感謝「芝浦所有股東,包括創始家族、法人股東」
根據國巨聲明,日本芝浦電子是全球知名的負溫度係數(NTC,negative temperature coefficient)熱敏電阻製造商,具備堅強的技術實力。芝浦電子收購案是國巨在電子零組件產業全球佈局的關鍵進展,並彰顯國巨對日本市場長期投資的堅定承諾。
「我們深深感謝所有參與並支持本次交易的利害關係人。首先,我們向芝浦電子的領導團隊與全體員工致上最誠摯的謝意。感謝貴公司對國巨的信任與坦誠交流,並展現出開放的態度與高度的專業精神。這樣的互動不僅令我們深受啟發,也為未來的合作奠定了堅實基礎。國巨期盼與芝浦電子攜手前行,共同開創嶄新願景。」
「我們向芝浦電子的所有股東,包括創始家族、法人股東,以及廣泛的日本社會,致上最深謝意。感謝各位在本次過程中所給予的支持與鼓勵,您們所展現的信任與善意,成為國巨推動長期合作、攜手共創未來的最強動力。我們將以負責任的態度與共同成長的承諾,回應這份珍貴的信賴。」
國巨收購日本芝浦電子,著眼四大綜效
國巨董事長陳泰銘與芝浦電子社長葛西晃,預定周二下午在東京舉行聯合記者會,向外界說明這宗收購案最新進展及未來規畫。
之前國巨曾表示,公開收購日本芝浦電子是為了擴大感測器業務、整合資源擴大營運規模,以提升國際競爭力,預期收購後對集團每股淨值及獲利都有正面助益。
至於併購後的效益有以下幾點:
第一,國巨可提供更多研發資源,促進芝浦電子的技術領先地位
第二,國巨可投入財務資源,支持芝浦電子成長
第三,可提升芝浦電子在日本的生產能力和設備,為未來成長做準備
第四,透過國巨全球通路經銷商平台和全球化客戶的基礎,擴大芝浦電子全球市場的客戶覆蓋範圍,加速全球市佔率成長,特別是在美洲及歐洲地區
「國巨在AI的所有應用領域,絕對不會缺席」
去年9月國巨董事長陳泰銘在首次舉行的集團AI高峰會上表示,國巨集團從2018年開始持續轉型,六年來經過多宗跨國併購案後,「國巨已經不是十年前的國巨」!
他以2023全年財報說明,65%營收是來自技術門檻較高的產品,例如車用、工業、醫療及國防航太等領域;若以地域來看,大中華的營收佔比降至24%,反觀歐、美、日、韓等相對高端的市場,已經貢獻了75%營收。
陳泰銘也宣示,「國巨在AI的所有應用領域,絕對不會缺席」,並看好AI興起將大幅推升被動元件、感測器及功率半導體的需求。
2018年以來,國巨已有多宗國內外併購案
根據國巨法說會簡報,2018年以220億台幣,收購美國普思電子(Pulse Electronics)全部股權,以強化國巨在被動元件及相關零組件版圖,並布局車用電子與工業規格等市場。
2020年國巨以16.4億美元(約500億元台幣),全資收購美國高端電子零組件大廠基美(Kemet),使國巨躋身全球前三大被動元件廠商之林。
2022年初,國巨以股份為對價的股份轉換案,取得關聯企業奇力新100%股份,以打造完整的磁性元件產品線。
▲國巨集團自成立至今的國內外併購歷史。(圖片來源:公開資訊觀測站)
2022年10月,國巨宣布與德國十大家族企業之一的賀利氏集團控股公司(Heraeus Holding GmbH)達成協議,將以7940萬歐元(約合24.8億新台幣)現金收購對方旗下的賀利氏工業集團高階溫度感測器事業部(Heraeus Nexensos GmbH),以擴大在感測器的布局。
同樣在2022年10月,國巨宣布以現金收購法國施耐德電機(Schneider Electric)高階工業感測器事業部Telemecanique Sensors,預計交易金額約6.86億歐元(逾200億台幣)。
到了今年9月,在日本芝浦電子之外,國巨也宣布以每股229.8元公開收購功率IC設計公司茂達(6138),最多收購2127.72萬股或28.5%股權。
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陳泰銘告訴你,國巨「早已不是十年前的國巨!」高門檻產品貢獻65%營收 更宣示「國巨在AI所有應用領域絕不會缺席」
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