AI力不 野村：建布局市值型主式ETF

【者柯安台北】台股呈高震，主要受到美法院判定川普等法及望公布的8月非就，加上AI相族群已累相幅，高利了仍影短市情，短目前察月支情，看，科技股依然有望在AI航下持多格局，此外於波高的子科技，最佳策略就是持留在市期投AI升。野村投信表示，AI浪潮仍持推，投人不妨趁市回，布局主式台股ETF、AI供、晶片相先程、化材等族群皆可留意。

台因全球布局、地政治及降低中供的依，近年推供化替代策略，特聚焦於先程所需之光阻、刻清洗等特用化材料。此除有助於化供性、保程定性外，亦符合美出口管制，提升本地供商的比重。根台2024年永告揭露，2024年台地特用化品的在地比率已65%，不超越原目，亦展公司本土供深耕的成果。

台亦一步定2030年此比率提升至68%的期目，展持化在地供的心。此外，著美中的《晶片法案》（Chip EQUIP Act）可能涵特化材料域，台於美及其他海外的，期一步台相供商的，促特用化品的替代技升，形成全球布局本地同展的正向循。市估2025年 台AI晶片收翻倍成，未5年AI相收入年均成率40%，主要自Apple。

00985A野村增50主式ETF基金理人林浩分析，最新公布的第2季再度超出市期，是收、EPS是毛利率均出亮眼成，季收467.4美元，年增55.6%，毛利率更去年同期的60.5% 拉升至72.4%，反映Blackwell量初期的成本力已有所解，EPS表同，到1.08美元，於市估的0.95美元，股表看亦是如此，今年以累上超35%，坐7巨中表最亮的成。

野村投信投策略部副理文表示，Q2收再度下新高，此外Blackwell出利，GB200大量出、GB300也於Q2量出，加上主AI持，估Q3收540美元新高，然Q2有H20晶片至中，但仍估Q3有外20~50美元收；此外「汽及器人」高至5.86美元，最新布的NVIDIA Thor SoC已始出，值得後注意。最喜的是批准600美元的股票回，既示未有信心，也展捍股的心。

林浩一步表示，察品，料中心仍是最核心的成能，本季料中心的收到410.9美元，值得注意的是，著白近日正解禁H20出中，期第3季H20可望20~50美元的新增收。除了亮眼，大本支出，宣布了新一高600美元的股票回，超越去年核准的500美元，令市喜。根Birinyi Associates，截至8月20日，美企今年宣布的藏股已突破1兆美元，下最快。行仁在法中，未5年全球AI基建的本支出到3 ~4兆美元，由4大CSPOpenAI等主力客，著先程持、用景全面花，AI不再只是科技，而是穿透所有的，示巨科技持看到能力大的AI可用於愈愈多景，AI浪潮仍持推。

村投信表示，近年ETF市展快速，台ETF市模已突破台6.7兆，主式ETF透明度高，流性等，在全球ETF市快速成，投人布局能一手掌握多元AI投的市值型主式ETF，主式ETF由理人主股，能因市化活整投合，短台AI材股若有股拉回，反而提供中投人加的良。（自立子2025/9/4）