想「勞保一次領」歐印股市…試算0050、中華電、第一金誰最強？股海老手真心勸：不如安穩月領

編按：勞保老年給付究竟該「月領」或「一次領」，一直是許多勞工朋友心中的大哉問。近日臉書公開社團「勞工退休金大小事」就有一名現年60歲的網友詢問，若工作年資滿30年、投保45,800元，是否有最佳的請領方式？該等到65歲「每月」請領？或是現在「一次領」拿去投資0050、中華電或第一金呢？

每當股市大好時，快有資格申請「勞保老年給付」的勞工朋友，總會糾結於「一次領還是月領？」

這一題其實沒有標準答案，全取決於自己對退休金運用的能力和身體狀況。如果你的退休生活，亟需要仰賴這筆退休金，我的建議是「月領」，不要想太多。

以上述這位網友為例，他今年60歲、工作年資滿30年，投保薪資45,800元已超過60個月，以國人平均壽命85歲來算，究竟勞保年金該怎麼領最划算？

一、按月請領

依據年金公式B＝【平均月投保薪資 × 保險年資 × 1.55%】

▶平均月投保薪資＝加保期間最高60個月的月投保薪資平均

▶最多可提前5年申請（即60歲）。每提早一年減4%，若提前滿5年，總共扣減20%。

▶最多可延後5年申請（即70歲）。每延後一年可增給4%，若延後5年，增給總計20%。

●60歲提早請領：45,800 × 30年 × 1.55% × 0.8（1－4% × 5）＝17038元

●65歲屆齡請領：45,800 × 35年 × 1.55%＝24,847元

●70歲延後請領：45,800 × 40年 × 1.55% × 1.2（1＋4% × 5）＝34,075元

二、一次請領

依據一次請領老年給付公式＝【(1~15年年資) × 1基數＋(16年以後年資) × 2基數】× 平均月投保薪資。

▶平均月投保薪資：按被保險人退休前最近3年（含當月）的月投保薪資合計額除以36計算；加保未滿3年者，按實際投保年資之平均月投保薪資計算。

▶「基本」老年給付最高45基數。逾60歲繼續工作者，其逾60歲以後的保險年資最多以5年計，但合併60歲以前之老年給付，最高以50個基數計算。

●60歲一次請領老年給付＝（15 × 1＋15 × 2，最高45個基數) × 45,800＝206萬1000元

●65歲一次請領老年給付＝（15 × 1＋20 × 2，最高50個基數) × 45,800＝229萬元

月領超過7.7年就贏「一次領」

對現年60歲的這位網友來說，若60歲一次請領老年給付，將可拿到206.1萬元，除以月領17,038元計算，只要活超過10年（121個月），按月領取的年金金額就超過一次領。而即使沒能活過70歲，遺囑仍可領回差額（206.1萬－已領17,038元 × N個月）。

而若是65歲申領，則只要活過7.7年（92.2個月），按月領就比一次領划算。

從試算金額也可以看出來，雖然「早領早享受」，但退休金額打8折。「晚領領更多」，最高1.2倍，若可以長命百歲，活愈久也領越多。

一次領「歐印」股市？比較0050、中華電、第一金獲利

今年以來台股瘋漲，指數不斷攀高，不少人都想搶搭台股列車，而網友也詢問，如果把65歲「一次領」的年金投入股市，投資元大台灣50（0050）、中華電（2412）或第一金（2892），是否收益更大？

情境1：股息再投入，不動用投資專戶錢

假設投入金額是229萬元，投資10年來試算：

回溯過去10年（2016~2025年）投資報酬率與發放的現金股利，若投資期間不領取股息，而是繼續投入增加持股，0050最終可以拿回1240萬5,161元，年化報酬率約18.4%。

投資中華電（2412）則可拿回4,47萬2,188元，年化報酬率約6.9%。而若是投資第一金（2892），則可拿回800萬1,073元，年化報酬率約為13.3％。

▲資料來源：MoneyCome

備註：

●每年領取的現金股利總金額以去年留倉部位進行計算。每年現金股利再投入的買進價為當年均價。
●每年額外再投入的價格為：當年第一個收盤價。
●暫不考慮減資所的影響。

情境2：股息不投入，拿來當生活費

第2個情境是把229萬元投入0050、中華電或第一金，每次配發的股息領出來當生活費；其中第一金報酬率實際上會比試算來得多，因為股票股利會增加股票張數。

▲參考資料：Goodinfo!台灣股市資訊網（吳家揚試算整理）

退休生活就要簡單過，「月領」更安穩

以勞保基金近10年（2015~2024年）的投資年化報酬率約6.33％來看，如果退休金額不大，一次請領老年給付後「歐印」（all in）股市，投報率若低於6.33％、甚至為負值，自行投資也毫無意義。

事實上，若月平均投資領取金額，少於65歲老年年金給付每月的 24,847元，還得賣股票補差額來過生活。

或許短期內賣出股票沒有傷到本金，但時間拉長到20年呢？而且除權息之後可能還需要繳所得稅，也要確認持股快迅速填權息才能賺到股利，否則也只是「左手換右手」而已。更慘的是貼權、貼息，可就真的賠錢了。除非像是近年來台積電（2330）幾乎都是秒填息，如此才有賺頭。

最簡單的作法就是投資0050或台積電，但股市常隨國際情勢起伏震盪，如今年4月美國總統川普發起的關稅大戰，短短3天全球股市即重挫20%，你心態上撐得過去嗎？退休生活就是要簡單過，最好方式就是固定月領。

退休後可能還有15年~25年的餘生要過，股市變化快風險大，千萬別自作聰明，3~5天就將自己一次領的退休金搞死了。

▲資料來源：吳家揚

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