大家对于 [复利] 这个概念，有什么认知/实践吗？

复利要有用，需要两个条件：长期持有，稳定高增长
然而，稳定高增长可以认为是不可能的事情，需要天时地利和运气。
长期持有更是扯淡，市场环境在不断变化，十年前有价值的东西，十年后可能一文不值。

我自己的体会是除了直接带来的收益，还有一些间接性的东西，直接+间接收益总和就是完整的复利，不过间接性的东西难以捉摸，比如乔布斯学过的漂亮手写体，如果没有做苹果，这件事所带来的复利就只有写字变好看了。

影响直接和间接收益的因素除了*正在做*，应该还有*惯性*，惯性越大，所做的事所能产生直接收益时间就更长，所能激活的间接收益的可能性就更多。

一些自己的经历：

我很早遭遇退学，早些时候总觉得“娱乐”这个东西对我来说很有负罪感，为了消除这个负罪感我决定每天背英语，几百单词坚持不了就几十，几十坚持不下去就十个五个，到最后一次纯背单词的打卡应该有两千多天。

纯背单词所带来的除了词汇量增长和读写提升外还让我问答 Stack Overflow 没有问题，让我试着翻译过开源文档并修复过其中的 typo ，让我第一个 Issue ，第一个 Pr 都是英文完成等等....。后面这些都是间接性的复利，如果没有有幸踏入前端，后面这些东西对我的复利就都不存在，就只是背了单词。但同时背单词或者说学英语这件事惯性够长，后来还解锁了看生肉剧，歪果仁问路能给指一下路，未来或许能解锁更多，直到 AI 消除巴别塔那天，惯性消失，直接收益消失，就是复利消失时。

还有观察到的一个例子：

bilibili 有个发派克(LOL 里的英雄)视频的 Up 主阿帅派克，一直勤勤恳恳发派克视频，直到有一天弹幕发现他诗词储备量极高，开始玩起飞花令，现在他前 10 播放最多里 5 个都是和诗词有关，最多的两个都是诗词且甩第三个纯游戏的 100W 播放= =，这应该也是一个复利，诗词的知识惯性够长，产生了间接性的收益。

就是利滚利

沪深 300 年化大约是 8%.

复利的关键是 “低风险、低收益”。

因此，如果你要践行复利主义，首先你要甘于平凡。

你必须认为自己能力平平、运气平平，如果去冒大风险，去做短时间内获得巨大收益的事情，大概率失败。你这样想，才能去走“复利”的道路。

复利就是每天进步一点点，并且专注于一件事，不去看别的选择。

比如你选择了做程序员，那就每天学一点技术，就这样每天学、每天学，指导退休，中间不管比特币如何暴涨、行业如何寒冬，你都不管，也不转行，就埋头学技术。赚了工资也不投资，要么买房，要么存定期，也不大额消费。

但是，大多数最大的问题，恰好就是不会甘于平凡，也很容易被各种机会、风口吸引过去，其中成功者被传颂，失败者被忽略。

复利并不是真理，也不是唯一的道路，我觉得很像鸡汤。关键是看自己的风险偏好，自己是怎样的人，选择适合自己的道路。

复利的威力的前提是本金足够大。

复利 = 本金 ×（ 1 + 收益率）^时间

你可能听过，按照 10% 的复利，7 年本金就能翻倍了。
(1 + 10%)^7 ≈ 2
那么如果你不用复利的逻辑呢？如果你只是本金放在那，用单利去算，7 年每年 10%，那也有 70% 了，和 100% 其实差不了太多。
所以不要过度地把成果都归功于利滚利，以 7 年为期，你大部分的收益，还是来自于你本金的基本利息，而不是复利。
足够多的本金，真的很重要。
很多人往往会忘记本金的重要性，其实它的增加决定着未来资产的高度，但本金的增加并不是理财能带来的，是要你不断努力去从外部获取。
现在市面上各种沙雕的理财培训，坏就坏在他们只给你讲复利的重要性，却从来不告诉你，你那点本金，复利上天也没多少。

听到复利两个字，我就猜到，要么是金融集资传销， 要么是卖课（教你投资）

复利是个不可持续的伪概念。

在金融市场，拿着每年 7%的复利，10 年本金翻倍，但是遇上黑天鹅，跌个 50%，一夜回到解放前。

在人生路上，干一行爱一行深入钻研，从美院毕业画了 10 年插画，然后遇到 AI 画画，下岗失业降薪。

所谓的复利，不过是一个时间段内，外部环境的发展呈现稳定上升的趋势（比如信用货币的缓慢膨胀，比如国运昌隆），在这种外部条件下，才有可能看到所谓复利的威力。

巴菲特要是 1930 年出生在 ZG ，战争、政治运动一波接一波，50 岁才遇到改革开放，他拿个锤子复利。

在一个充满随机性与黑天鹅的市场，与其谈复利，不如谈如何长期活下来。

只要下跌 99%的时候你还保留着本金，那一年翻倍的机会才有可能轮到你。

巴菲特是靠复利成为首富的吗？不是的，他是靠每次危机，手上还有无限子弹。

人生也是一样，技能学再多，都会过时，再工匠精神，最多混成为非遗继承人。

还不如全力在 30 岁前搞到点资产收租，租金足够覆盖生活成本和商业险保费，剩下的时间精力，再去深入其他。

我学第一个语言的时候，很吃力。
学第二个，就容易一点。

现在，看一上午文档就能直接写

一些贷款计复利，利息计息产生的利息就是复利，时间长了高的一批

我理解的复利，之前的收获能帮助你之后收获更多。

比如投资，你赚的钱，可以再投，赚更多钱，就是复利。

比如做生意，你赚了钱，积累了人脉和经验，可以扩大生意规模，赚更多钱，积累更多的人脉和经验。

延伸一下，工作，之前工作的经历和学习的技能，能帮助你找到更好的工作。

读书，知识量的增加，能帮助你更好更快的理解下一本书。

运动，运动使身体更强壮，强壮的身体可以让你更好的运动。

再延伸，人与人之间的信任，国家与国家之前的利益联结，科学技术的发展，物种的进化变异。

以前看高利贷方面的东西，才发现这玩意儿自古一直有，利滚利，驴打滚，就记住了一句话，九出十三归

因为穷，大学时候透支信用卡买了 5600 元的电脑，一直没搞懂分期，就用的默认的日息 5%，结果区区几千元 2 年多才还上，多还了接近 2000 的利息

不谈虚的，复利的本质很简单：

一笔本金，每月结息一次，下月把原来的本金+刚产生的利息算作新的本金，重新计息。

所以它的收益要比每年结息一次要高一点。

自己拉个 EXCEL 算一下吧，其实没高多少。

如果有人告诉你复利多赚钱，其实他是希望：你不要取出你的本金。

@cyrbuzz 赞同，间接性的收益确实难以琢磨，所以会让人怀疑自己所做的事情 是否有长期收益。
@id4alex 确实之前没反应过来本金的重要性。感觉对于年轻人最重要的“本金”就是时间。
@Dislocator 复利的局限性确实说的很有道理，我思考思考。
@Caribbeancom 最后这句话太通透了 hahhhhh

复利单纯从概念来说就是利滚利，一般人说复利就是在引申概念，类似于贾老板的生态化反，也就是说即使有人给你解释给你示例，但是他说的复利和别人说的复利和你想象的复利可能完全不是一回事。

PS： 楼主你这还是个 X-Y 问题，你想解决 X （找事做）就概问 X ，而不是想到 Y （复利）可能解决 X ，然后跑去问 Y 。

我在银行里面存的五年定期，吃复利五年后有 49w 的利息。

可以使用复利计算的：活期存款，自动滚存的定期存款，货币基金。
不可以使用复利计算的：权益类基金。
关键在于每一期的期末与下一期期初的本金是否一致，如果上期产生的收益无法作为本金进入下期，那么就不是复利。
权益类基金操作购买时，使用本金购入份额，之后的账面收益都是以份额作为本金基数，如果基金不分红的话则份额一直不变，所以就没有复利一说啦。
而货币基金则是会每日进行一次分红，将分红的收益放入本金中，日复一日的累积。
好啦，以上就是本虎对于「复利」概念的认识了。

@Dislocator #11 这个说法很符合反脆弱的理论。所以无论投资还是投机，都得用闲钱，不能拿吃饭的钱去投

@Dislocator 我就说一个名称：凯利判据

复利就是复利啊，比如有 300 万存款，年化 5%固定利率复利存 5 年，到期就是 382 万，相当于年薪 16 万，一个月相当于 1 万 3 千，这就是复利的力量。

@ryd994 感谢，仔细了解了一下，算式看不懂，但道理确实是这道理，赔率为正才值得投入少量资本。

https://blog.csdn.net/CsWarmSun/article/details/129485835 凯利判据原理及证明 - 为什么不要 All In