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@streamrx #11 之前的确没考虑你说的这种情况。

临时想了一下，如果是一套几乎无法靠租金获取收益的豪华住宅，那就只能从它自身的价格走势来评估是否值得投资了。
一般这类豪华住宅流动性会比普通住宅更差，维护成本也更高，折旧损失也是同样放大的，那么风险溢价这块：
1 、流动性风险可以变成 2%
2 、折旧风险也变成 2%

1.85+2+2 = 5.85

再叠加之前说的房产自身增值 2%左右，那就是 7.85%左右的回报率才值得投资这套豪宅。

@caisimon #4 大炒房的时代已经过去了，现在是补跌，啥时候跌到租售比合理的区间，也就差不多稳定了，不会无限制的跌下去的。

@slackerman #3 跟红利股没得比，房产是一个介于债券和股票之间的资产，红利股自身价格上涨加上股息分红，在中国是大幅跑赢房产的。

而至于跟其他国家比，这个的确像你说的，变量太多，比较难，而且我也不清楚其他国家的情况，网上搜信息也是盲人摸象，不得全貌。

我觉得二手房的租售比不会像你说的 6%那么高，国债收益率+2%风险溢价，差不多就是租售比的合理区间了。

@mooyo #1 老城区没地了，要建新房就要拆迁，开发商就需要评估拆迁后新盖的楼能不能盈利，那就必然不可能大幅低于附近的均价。所以老城的房价不会因为新楼盘大幅波动。

我感觉你说的情况在新城区倒是可能会比较明显，新城区有很多地，周边配套还在不断完善，楼盘也在不断退出，价格波动也会大一些。

@azhangbing #5 人口、收入、未来预期，其实都是影响租售比的因素，最终也体现在租售比上。

就好比人口下降了，那租金必然下降，因为没那么多需求，收入下降也同理，客户都付不起那么高的租金，必然租金也会下调，否则就只能空着。

@cmdOptionKana #14 但我感觉你说的这种情况就是“不懂”，因为不了解背后的逻辑，缺乏基础的金融知识，所以这一切对这个人来说都是未知的，所以害怕。

无论租房还是买房还是卖方，这么多年我一直是用链家。

看你收入稳不稳定，如果稳定，就可以手上少留一点，不稳定，就手上多留一些备用应急。

如果收入稳定且月供也能承受，就看你懂不懂投资理财，如果投资收益超过房贷利息，那就能贷多少贷多少，按照 15%最低首付来贷。



如果既不懂理财，收入也不是太稳定，那就按照月供金额小于家庭月均收入的 30%来反过来算贷款金额，这样月供压力不会太大。按照 30%来算，大概率手上还能留一些钱备用应急。

这里说的月均收入是家庭年收入除以 12 ，就是包含了年终奖、加班费各种收入除以 12 ，不是月薪。

我个人是没那么悲观，这篇文章所说的是基于三个前提：
1 、一切来得太快，两年之内“机械降神”；
2 、AI 几乎全能，替代了人类的一切；
3 、政府几乎无所作为。

首先那种颠覆全行业级的 AI 就没可能两年内就到来，必然是一个缓慢的过程。

基于此前提，虽然 AI 带来了生产力提升造成了失业，但同时也会产生一些新岗位是需要人类去做的，只不过失业和就业的大概率不是同一批人了。

而生产力的提升不一定会带来极端的贫富分化，否则封建王朝生产力必然不如现在，但贫富分化可能比现在更严重。关键还是看上层调配，也就是二次或多次分配。
所以在 AI 技术进步的同时，对应的政策、法律、税收体系，也会随之跟着进行调整。

如果说，AI 某一天真的已经几乎达到了全能，所产生的新岗位也已经都能够 AI 自己胜任，他能完成人类一切的需求和想象，出现了文中所说的 AI 完成一切，人类大面积失业且无收入，进而带崩经济体系。
那换一个角度去想，这时候的 AI ，是不是已经是一种优于人类的新物种了？毕竟人类的一切要求，他都能满足。
如果此时 AI 还没有诞生自我意识，那就是人类进入“共产社会”，冲出地球，殖民宇宙的时候，那时候还担心啥现在所谓的“信贷体系的经济结构”，简直杞人忧天。